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万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告


更新时间:2021-11-13  

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

  2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  过去三个月19.26%1.67%-2.66%0.60%21.92%1.07%

  过去六个月32.74%1.47%-0.49%0.55%33.23%0.92%

  过去一年59.70%1.60%5.29%0.61%54.41%0.99%

  过去三年162.98%1.66%28.96%0.67%134.02%0.99%

  过去五年236.47%1.52%36.24%0.60%200.23%0.92%

  286.80%1.61%20.36%0.82%266.44%0.79%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:本基金成立于2015年8月6日,建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律

  法规和基金合同要求。本基金已于2016年3月8日召开基金持有人大会,对本基金的名称、基金

  投资范围等事项进行相应修改。根据基金份额持有人大会决议,原“万家品质生活股票型证券投

  资基金”更名为“万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金”。基金管理人已将修改后的《万

  家品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《万家品质生活灵活配置混合型证券投资基

  金托管协议》和《万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》报中国证监会进行变

  更注册,修订和更新后的文件于2016年3月8日生效。报告期末各项资产配置比例符合基金合同

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管

  理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和

  运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平

  交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和

  交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益

  公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平

  的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;

  对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配

  的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询

  价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行

  事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后

  本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

  随着经济的阶段性走弱,央行的货币政策持续出现微调,继7月央行超预期降准之后,9月

  23日中国人民银行召开电视会议,推动常备借贷便利操作方式改革,落实3000亿元支小再贷款

  政策。从经济周期角度看,三季度是此轮经济修复的高点已经被市场一致预期,与此同时,恒大

  事件处置及其对金融系统和地产企业信心冲击的影响仍在持续发酵,叠加原材料价格的大幅涨价,

  市场不可避免的产生了“滞胀”担忧,三季度市场整体震荡,风格逐步转向低估值且高景气品种,

  如煤炭钢铁等,9月下旬以来涨幅较高的周期板块出现回调。海外方面,美联储Taper的临近叠

  加美国两党在债务上限问题上的博弈,使得美元指数和美债利率上行加剧了海外市场波动,这也

  操作上,我们在三季度减持涨幅较好的新能源个股,增加配置低估值和景气性较好但涨幅较

  小的板块个股。站在当前时点,我们对市场维持震荡的观点。在行业配置上,我们看好农业、军

  看好农业主要逻辑:1)种子行业周期景气:种业具有粮价后周期属性,目前粮食价格高位

  有望支撑2022年种子销售量价齐升,同时2021年全国玉米制种明显减产,有望进一步支撑种子

  价格上行;2)种子行业政策红利持续强化:从中央经济工作会议的“解决好耕地和种子问题”,

  到中央一号文件的“打好种业翻身仗”,到中央深改委的《种业振兴行动方案》,到人大常委会

  的《种子法修正草案》。2021年种业政策密集出台,行业知识产权保护有望明显强化,具备原研

  看好军工的逻辑:1)对于未来军工行业的投资机会,我们判断站在当前时间点,现阶段仍

  处于“十四五”需求分解的早期。随着今明两年整体军工产业链上的企业扩产逐步落地,激励机

  制逐步到位,市场对“十四五”行业需求落地的持续性信心不断强化,军工板块将处于估值加速

  修复通道,相关重点企业有望实现业绩逐季兑现和估值修复;2)往中长期看,随着2027和2035

  重要时间节点的临近,实现建军百年目标和建设一流军队的目标不变,在研武器装备继续升级、

  看好地产板块的逻辑:1)地产调控政策边际放松的概率增大;2)开发商拿地利润率过低的

  问题在修复;3)从中长期角度,地产行业龙头财务风险低,未来具备稳健增长的特点,当前估值

  截至本报告期末本基金份额净值为2.8009元;本报告期基金份额净值增长率为19.26%,业

  本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1002041登海种业4,232,80087,364,992.008.71

  2000998隆平高科3,984,10085,379,263.008.51

  3600048保利发展4,732,62766,398,756.816.62

  4000002万科A3,109,10166,254,942.316.60

  5600808马钢股份10,368,58251,324,480.905.11

  6600893航发动力848,61545,137,831.854.50

  7002299圣农发展2,075,22244,824,795.204.47

  8002385大北农5,796,50043,821,540.004.37

  9600383金地集团3,582,90040,128,480.004.00

  10000932华菱钢铁6,040,15540,046,227.653.99

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金将根据有关法律法规和政策的规定,在严格控制风险的前提下,本着谨慎原则,以套

  本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收

  益分析的基础上。本基金将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定

  量方法,确定投资时机。本基金将结合股票投资的总体规模、以及法律法规或中国证监会的相关

  本基金将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险

  以及大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合整体风险的目的。

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制

  5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

  4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公

  5、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告原文。

  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。